Befektetési alap – hogyan működik, mi jó és ki illik

A kezdő befektetőknek ajánlott, mivel a befektetési alap (befektetési alap) nem igényel mélyreható elemzést és független kezelést, és a jövedelmezőség szempontjából meghaladhatja a banki betétet.

Befektetési alap – mi az?

Ez egy olyan értékpapír-portfólió, amelyet egyes mutatók vagy attribútumok szerint kombinálnak. Leggyakrabban egy gazdasági térségből állnak. A befektetési alapok különféle eszközökből állhatnak: részvények, kötvények, határidős ügyletek, valuta.

Példa

A „VTB – Equity Fund” befektetési alap befektet eszközöket nagy és stabil orosz vállalkozások alapvetően alulbecsült részvényeibe, különös tekintettel a „kék chipekre”..

Az „Április tőke – az árucikkekkel foglalkozó társaságok befektetési alapja” stratégiáját formálja a nyersanyagok kinyerésével és exportálásával foglalkozó társaságok részvényeibe történő befektetésre..

Az alap portfólióját az alapkezelő társaság kezeli.

Értékpapírokat vásárol és ad el, devizaügyleteket köt, ingatlanbérletet ad, kölcsönöket bocsát ki. Ha az Alapkezelő Társaság ezt sikeresen megteszi, akkor a teljes portfólió és az egyes részvények értéke (befektetési alapok biztonsága) növekszik.

Az ügyfélnek nincs joga az alap vagyonának rendelkezésére bocsátani

Valójában ő, az alap más ügyfeleivel együtt, pénzt helyez egy közös széfbe. És az alap veszi őket eszközök kezeléséhez.

Az alapkezelő társaság munkáját törvény szabályozza. Egy pillanat alatt nem tud mindent és a szakadékot eladni pénzzel. Ezen kívül érdekel a jó eredmények: az alap nyereségessége növekszik -> több ügyfél lesz -> többet keresnek jutalékokkal.

Hogyan vannak a befektetési alapok?

A részvényes (a befektetési alapok ügyfele) birtokolja a részvényt. Ez egy regisztrált papír, amely feljogosítja a részvénytulajdon egy részét. A befektetési alapba lépve a részvényes egyetért az alapkezelő társaság befektetési stratégiájával.

Az Egyesült Királyság általában több alapot ellenőriz. Mindegyiküknek eltérő stratégiája van, belépési küszöb, jövedelmezőség és kockázati arány. Erre azért van szükség, hogy kielégítsék a különböző befektetési horizonton álló ügyfelek igényeit..

Az alapkezelő társaság jövedelme a szolgáltatási jutalékból és a részvényekkel történő tranzakciók kifizetéséből áll. A részvényesek és az alapkezelő társaság közötti kapcsolatot a „vagyonkezelési szabályok” (PDU) szabályozzák. Ez a dokumentum megmutatja az alap működését: szerkezetét, összetételét, stratégiáját.

A részvényes megszűnik az ingatlan vagy pénz tulajdonosa, amelyet az alapba beillesztett. Most a közös alap tulajdonosa. A kijáratkor csak a részesedésével megegyező összeget kaphat.

Ki irányítja az alapkezelő társaságot

• Szakosodott letétkezelő (DM). Figyelembe veszi az alapok vagyonát, biztosítja, hogy a befektetési alap és a tőkeegyesület munkája megfeleljen a törvényeknek és a részvényesek érdekeinek, jóváhagyja az ügyleteket. Az SD-t az Orosz Föderáció központi bankja engedélyezi, de díjat kap az alapkezelő társaságtól.

• Oroszországi Központi Bank. Jelentéseket kap a letétkezelőtől és az alapkezelő társaságtól, ellenőrzi az ügyletek jogszerűségét, védi a részvényesek érdekeit. A specializált letétkezelő köteles a jegybank kérésére információkat szolgáltatni az alaptőke működéséről.

A befektetési alapok típusai szerkezet szerint

• Képzett részvényesek számára (negyedévente). Opció azoknak a tapasztalt befektetőknek, akik vállalják, hogy nagy kockázattal, de nagy potenciális profitmal járnak. Az ilyen befektetők egy befektetési bizottságon keresztül befolyásolják a fő alapügyleteket..

• Képesítés nélküli részvényesek számára. Opció kezdőknek. Az ilyen alapok egyszerű, kevésbé kockázatos eszközöket tartalmaznak, és a részvényesek nem befolyásolják az alapkezelő társaság döntéseit.

A befektetési alapok típusai eszközök szerint

• Ingatlan alapok. Az alap fő bevétele a részvényesek pénzével megvásárolt ingatlan bérletéből áll. Az ilyen befektetési alapok stabilak, de sok pénzre van szükségük ahhoz, hogy csatlakozzanak hozzájuk, tehát képzett befektetők számára jönnek létre.

• Értékpapírok és pénzügyi eszközök alapjai. Az Egyesült Királyság kezeli a részvényeket, kötvényeket, valutát, kölcsönöket és vállalkozások részvényeit. Az ilyen befektetési alapok képzetlen befektetők számára működnek, ezért alacsony belépési küszöbük van (ezer rubeltől).

• Kombinált. Az ilyen eszközök közé tartozik a pénzen kívüli bármilyen ingatlan: repülőgép, autó, drága bor, áru-opciók, nemesfémek, festmények, külföldi betétek vagy magánút. Az egyetlen feltétel: az ingatlant fel kell tüntetni a távirányítón, és a letéteményesben kell tárolni. Vagyis nem fog beszámolni a cipőgyárat ebbe a befektetési alapba, és nem a cipőt (az alap megvásárolja őket a gyárból). A kombinált alapoknak nagy belépési küszöbük van; Oroszországban a befektetők és az alapkezelő társaságok még mindig óvatosak velük.

Példa

A Promsvyaz Asset Managementnek az Azimut ingatlanbefektetési alapja van, amelynek NAV (nettó eszközértéke) 1,4 milliárd rubelt tartalmaz.

Business House Kalita Vagyonkezelő Társaság – IPT – Nettó eszközérték, 4,5 milliárd forint értékben. Mindkét alap zárt és képzett befektetőket szolgál fel..

A befektetési alapok típusai a vásárlás dátuma szerint

• Nyisd ki. Az egységeket bármikor meg lehet vásárolni és eladni..

• Intervallum A részvények vásárlására vonatkozó kérelmeket meghatározott ideiglenes „ablakokban” fogadják el..

• Zárva. A vásárlás csak az alap megnyitásakor vagy további részvények kibocsátásával lehetséges. A büntető törvénykönyv bejelenti, hogy alapot hoz létre, és egy ideig begyűjti a kérelmeket. Amikor a határidő lejár, nem tud belépni.

Példa

„VTB – Nemesfém Alap” – intervallum alap. Nemesfémekkel működik.

Az Ak Bars Promotions nyílt alap. Orosz orosz társaságok részvényeibe fektet be.

Hogyan lehet keresni?

Miután ingatlanot vagy pénzt fektetett az alapba, továbbra is megvan egy részesedése az ingatlanban – egy részesedés a befektetési alapban. Ez olyan eszköz, amely kétféle módon konvertálható készpénzre:

• Beváltás Vagyis vegye fel a kapcsolatot az alapkezelő társasággal, hogy a részvényt magának vigye, és adjon ki egy összeget, amely megegyezik annak értékével, levonva a jutalékot.

• Eladás egy másik befektetőnek.

Mennyibe kerül a befektetési alap??

Hiányzik a befektetési alap definíció szerinti értéke – az ügyfél nem vásárol meghatározott értékpapírok csomagot. A pénzt átutalja az alapkezelő társaságnak, hogy ez jövedelmezően befektesse őket. A nyitott alapokba történő minimális befektetés általában 1000 vagy 5000 rubel.

Jövedelmezőség

A bankbetétektől eltérően a befektetési alapok nem garantálják a jövedelmet. Az alapkezelő társaság intézkedéseitől, a piaci helyzetetől, a makrogazdasági eseményektől függően egy részvény ára emelkedhet vagy eshet..

Például, ha az ingatlan olcsóbb lesz, az alap piaci ára alacsonyabb lesz, mint a jelenlegi. Kedvező feltételek esetén drágább eladhatja a részvényt..

Adók

A részvényesek nyereség közben fizetnek személyi jövedelemadót. De az adóügynök az Egyesült Királyság – adókat küld az ügyfélnek.

Ha a részvényes profitot szerzett részvényeinek eladásából, akkor a FTS-nek magának kell fizetnie. Az Orosz Föderáció rezidense 13% -ot, a külföldi illetőségű személy pedig 30% -ot fizet. Van adólevonás. Személyi jövedelemadóra nincs szükség, ha a befektető több mint 3 évig rendelkezik részesedéssel.

Kinek alkalmasak az UIF-k?

A befektetési alap eszköz olyan befektetők számára, akiknek nincs idejük vagy képességeik a pénz önálló kezelésére. Ez az első ok, ami miatt sokan pénzt tartanak ott. A második az alacsony belépési küszöb.

Hogyan válasszuk ki a befektetési alapot: útmutató

• Állítsa be a befektetések összegét és a befektetési időtartamot.

• Válassza ki az alap típusát: nyitott vagy zárt. A nyitott alapok kezdőknek megfelelőek: részvényeket bármikor eladhat. A lezárt pénzeszközök nem használhatók fel pénzszerzésre a szerződésben előírtnál korábban.

• Az opciók rendezése termés szerint. Lásd a jövedelmezőséget 3-5 évig, nem pedig egy évig.

• Hagyja az alapokat stabil teljesítménnyel, az alapkezelő társaság jó minősítésével (lásd: itt) és magas NAV. Minél magasabb a nettó eszközérték, annál nagyobb és diverzifikáltabb az alap. Olvassa el az alap tulajdonosairól szóló információkat. Bízol benne pénzben??

• Tanulja meg a jutalékokat. Ezek feltételei így szólhatnak: a vezetéshez – 1,9% évente. A befektetési alapok vásárlásáért járó jutalék hiányzik. 1 év után eladva – 0%; 1 évnél korábban – az összeg 2% -a.

Hogyan vásárolhatom meg a részvényt?

• A részvényt az alapkezelő társaság weboldalán lehet megvásárolni.

• Válasszon egy befektetési alapot, és derítse ki a szolgáltatási feltételeket. Milyen dokumentumok szükségesek a regisztrációhoz.

• Közvetlenül az Egyesült Királyságból történő vásárlás esetén küldjön kérést. Más részvényestől történő vásárlás esetén adásvételi szerződést kell kötnie. Nem igényel közjegyzőt.

• Fizessen az alkalmazásért online, bankban, vagy fizetjen be egy megállapodás alapján.

Plusz befektetési alapok

• Több jövedelmezőség érhető el.

• Nincs szükség befektetések kezelésére, a piac elemzésére és az eszközök diverzifikálására.

• Az összetételre, a szerkezetre és a vezetőkre vonatkozó adatok nyilvánosan hozzáférhetők.

• Védett befektetés. Az alapkezelő társaság nem képes olcsón eladni eszközöket az alap csődje érdekében – a letétkezelő nem engedélyezi az ügyletet. Még egy vagy két gyanús művelet semmisíti meg a büntető törvénykönyv hírnevét.

• Az alapkezelő társaság infrastrukturális költségeit a távirányítóban rögzítik.

• Megváltoztathatja az alapkezelő társaságot, vagy átvihet pénzt egy egyesült királyságbeli befektetési alapok között.

Hátrányai a befektetési alapok

• A zárt negyedévben az alapok nagyon nagy költségvetéssel bírják a részvényeseket.

• A jutalékok száma növekszik, mert az Oroszországi Banknak a büntető törvénykönyvre vonatkozó követelményei egyre bonyolultabbá válnak.

• Az értékelő, könyvvizsgáló, hivatalvezető és igazgatótanács pénzt kap az alapkezelő társaságtól. Ez befolyásolhatja döntéseiket, ha nem ellentétesek a törvényekkel..

• Az alapkezelő társaság vagy letétkezelő elveszítheti engedélyét. Időt kell töltenie egy új alapkezelő társaság keresésére, vagy várnia, amíg az alapkezelő társaság új tárolót talál.

• Nincs hozamgarancia.

• A befektetési alapokba történő befektetéseket az állam nem biztosítja.

A legnagyobb és leghíresebb orosz alapkezelő társaság

• Vagyonkezelés Sberbank
• UK Discovery
• VTB tőkebefektetési menedzsment
• UK Uralsib
• Raiffeisen Capital
• UK BCS
• Alfa Capital
• Április Fővárosa
• MTS Investments
• TKB befektetési partnerek
• GK régió

Ezeknek a vállalatoknak jó hírneve és nagy tapasztalata van. De választáskor vegye figyelembe a jutalékok különbségét. Az elvesztett nyereség akár 1% -a is 5 év alatt növekszik megfelelő összegben.

Hol lehet megnézni a befektetési alapok besorolását

• Investfunds.ru – a befektetési alapok kényelmes keresése szűrőkkel és válogatás.

• Itt – a jövedelmezőségre, a begyűjtött pénzeszközökre és az infrastrukturális költségekre vonatkozó besorolások.

• Befektetési alapok piaci statisztikája.

Hasonló cikkek

• A whiskybe történő befektetés jó profitot hozhat.

  Az ilyen jövőbeli befektetések magas és stabil jövedelem forrásává válhatnak. Az első tőzsdeindex, amely összehasonlítja az értéknövekedés dinamikáját…

• Mítoszok a befektetésben – Mítoszok az aranyról, kötvényekről, alapokról

  A befektetéssel kapcsolatos mítoszok mindenütt származnak. Úgy tűnik, hogy írástudatlanság, hibák, hibák és azoknak, akik nem értik, még a vizet is zavarták…

• LCWDPA – a passzív befektetés alapja

  Mi a passzív befektetés? A passzív befektetés egyszerű szavakkal az értékpapírok vásárlása és hosszú távú megtartása. Befektető, aki…