A befektetési alapokról szóló befektetési alapstratégiák

A befektetési alapkezelők által az eszközök megválasztása során alkalmazott kritériumok nagyban különböznek a szakemberek tapasztalatától és preferenciáitól. Ezért a pénzbefektetési alap kiválasztásakor időt kell fordítania a vezetők befektetési stílusának és a befektetési alapok stratégiájának tanulmányozására. Ez lehetővé teszi, hogy előre megértse, megérti-e a vezetők döntéseit, és könnyen megérti az ügyek általános menetét. Ezenkívül fontos azonnal kideríteni, hogy a befektetési alap működési módja megfelel-e az Ön kockázat / haszon arányának..

A befektetési stílus hihetetlenül fontos, mivel meghatározza a befektetés elvét. A kockázati tolerancia mértéke és a várható profit attól függ. Hozzákapcsolódik a kockázat és a profit közötti egyensúly megteremtéséhez szükséges diverzifikációs eszközökhöz..

Ebben a cikkben megismerheti hat különböző befektetési stratégiát, amelyeket az alapkezelők követnek:

• Top-down befektetés.
• Alulról felfelé történő befektetés (alulról felfelé történő befektetés).
• Alapvető elemzés.
• Technikai elemzés.
• Ellentétes befektetés (Contrarian Investing).
• Osztalékbefektetés.

Nézzük meg, hogy ezek a befektetési alapok stratégiái alapulnak, és milyen előnyeik vannak egymással összehasonlítva..

Kölcsönös befektetési stratégiák fentről lefelé vagy fentről lefelé

A felülről lefelé történő befektetési stratégia magában foglalja az eszköz nagy minták alapján történő kiválasztását. Például, ha egy alapkezelő feltételezi, hogy a közeljövőben a gazdaság gyors növekedést vár, akkor minden irányba vásárolhat részvényeket. Vagy eszközöket szerez bizonyos gazdasági ágazatokban, például az IT-technológiában vagy az iparban, ésszerűen feltételezve, hogy többet nyernek, mint mások, a piac általános megerősítése során.

Ha az igazgató azt várja, hogy a gazdaság visszaesik, akkor a legsebezhetőbb ágazatok eladását fontolgatja. A „menet közben” listában gyakran az első cikkek a fogyasztási cikkek és az egészségügy (az emberek megtakarítanak élelmezésre, vásárlására és gyógyszereire).

Az alulról felfelé építkező vezetők az egyes vállalatokkal működnek együtt. Kiszámítják kilátásaikat azon általános gazdaság vagy ágazat eseményei alapján, amelyhez a vállalkozás tartozik..
A fentről lefelé történő befektetésnek egyetlen egyszerű előnye van – az egész erdőre néz, nem pedig az egyes fákra. Ez megkönnyíti a részvényértékelést és a cselekvési tervezést ”- mondta Mick Hayman, független pénzügyi tanácsadó..

A vezetők természetesen tévedhetnek az általános gazdasági kép megítélésében. De még ha a helyes feltételezéseket is megteszik, nem garantált, hogy képesek lesznek kiválasztani az egyes sikeres eszközöket..

James Holtzman, a Legend Financial Advisors részvényese, példát idéz az aranyra: „Ha alulról felfelé építkező stratégiába fektet be, akkor befektethet például egy aranybányászati ​​társaságba, de előfordulhat, hogy nem sikerül meghatározott betét kidolgozása. Ennek a vállalkozásnak a részvényei összeomlnak, de általában az aranyba történő befektetés jövedelmező foglalkozás marad. „.

Az alulról felfelé történő eszközkezelés sokszor sikeresebb az egyes vállalatok gondos kutatásával. Ehhez szakértelem szükséges. De még ebben az esetben is befolyásolhatja egy olyan erős gazdasági recesszió, amelyben még a legmegbízhatóbb eszközök sem maradnak el.

Alapvető vagy műszaki elemzés

Az alapvető elemzés magában foglalja a befektetési teljesítményt befolyásoló összes tényező vizsgálatát. Például részvények esetében ez azt jelenti, hogy megtekinti a társaság összes pénzügyi információját. A kérdés megfelelő betekintésével akár vezetőkkel, alkalmazottakkal, beszállítókkal, ügyfelekkel és versenytársakkal való találkozókra is szükség lehet. Szó szerint azt akarjuk, hogy beszivárogjon egy vállalatba, hogy fontolja meg a vezetést, a növekedés előfeltételeit, céljait, kilátásait stb..

A műszaki elemzés magában foglalja az eszköz kiválasztását a korábbi kereskedési minták alapján. Ez azt jelenti, hogy megvizsgálja a befektetési árak alakulását..

A legtöbb alapkezelő az alapvető elemzést részesíti előnyben, mivel pontosan tudni akarják, hogy milyen tényezőknek kell növekedniük a társaságban. Például a befektetők azt várják el, hogy egy részvény növekedni fog, mert profitot hoz..

De az alapvető tényezőknek nem mindig van teljes ereje. Bármely befektetőnek meg kell találnia egy olyan időszakot, amikor a piac minden kapcsolódó körülményben a műszaki paraméterek szerint mozog.

Mick Hayman úgy véli, hogy az előnye a műszaki elemzés oldalán rejlik. Meg van győződve arról, hogy egy eszköz ára bármikor tükrözi az erről rendelkezésre álló összes információt. Szerinte azonban a sikeres raktárkezelők ügyesen felhasználják mind a műszaki, mind az alapvető elemzésekből származó adatokat..

„Ha egy eszköz erős alapokkal rendelkezik, akkor folyamatos növekedést kell mutatnia. Ha ez nem történik meg, akkor a piac arra utal, hogy téved, és valami másra kell összpontosítania ”- mondja Mick Hayman.

Ellentétes befektetés

Az ellenkező befektetési módszert alkalmazó vezetők olyan eszközöket választanak, amelyek nem a legjobb formában vannak. Meghatározzák egy adott vállalkozás vagy gazdasági ágazat általános piaci véleményét, majd fogadnak.

Az ilyen befektetési alapok stratégiái általában összefüggenek az értékbefektetési stratégiával, amely magában foglalja a piac által alulértékelt eszközök megszerzését.

„Hosszú távon a világ összes részvényeinél az ár megnyerte a növekedési rátát, bár bizonyos időszakokban alacsonyabb értéket mutat nekik. Az ellenkező befektetési stílus nagyon jövedelmező lehet, ha a befektető képes hozzáértő módon elemezni és kiválasztani a pénzeszközök befektetésének pillanatát ”- mondta Chris Gechi, a Pennsylvaniai Egyetem, a Wharton School pénzgazdálkodási programjának igazgatója..

Természetesen mindig fennáll annak a veszélye, hogy a piac általános elvárásai valóra válnak, a tét helytelen lesz, és az alapkezelő veszteségeket szenved..

Osztalékbefektetés

Ahogy a neve is sugallja, az osztalék alapok erős nyereséggel és osztalékkal vásárolnak részvényeket. Az elmúlt évek tőzsdei volatilitása miatt sok befektető figyelmet fordított az alapokra, amelyek rendszeres fizetéseket kínálnak..

„Még ha a részvényár is esik, akkor legalább jövedelmet szerez. Ez jó módszer a nyereség növelésére, különösen ha nyugdíjas vagy ”- mondja Russ Kinnell, a Morningstar igazgatója.

Az osztalékok növekvő népszerűsége azonban néhány piaci szakértőt aggódik amiatt, hogy ezeket jelenleg túlértékelték-e. A rendkívül magas folyósítási alapok szintén veszélyt jelentenek a befektetők számára. Ez azt jelezheti, hogy a vállalatok túlzott kockázatot vállalnak és csökkennek.

A szakértők hajlamosak azt hinni, hogy nincsenek univerzális vagy garantáló befektetési stratégiák. Ragaszkodhat egy ötlethez és nagyon eredményes lehet benne, vagy válthat stílusok között, alkalmazkodhat a jelenlegi helyzethez és koncentrálhat a lehető legkevesebb hiba elkövetésére..

Hasonló cikkek

• Mit kell tudnia a befektetőnek a befektetés megkezdése előtt

  A tőzsde sok kérdést vet fel, és sok érthetetlen, főleg a kezdő befektetők számára. A legkedveltebbek eloszlatása…

• A legfontosabb befektetési koncepciók, amelyeket tudnod kell

  Valószínűleg tucatnyi befektetési feltételt találtál az üzleti beszélgetésekben és a médiahírekben. Biztos hallott volna az eszközök diverzifikációjáról,…

• Megvásárolható drága készletek – Top 10 eszköz

  Egyes befektetők az olcsóbb részvényeket részesítik előnyben, mások inkább a drága ajánlatokat részesítik előnyben, sőt, az egyes eszközök értékének nincs…