Warren Buffett hibája nem tette lehetővé, hogy keresjen a Google-on

Az elismert Warren Buffett a következő részvényesek ülésén mondta Berkshire Hathaway-nak, hogy „rossz döntéseket hozott”, amikor megtagadta az Amazonba és a Googleba (jelenleg ábécé) történő befektetését. Warren Buffett hibája történt azért, mert betartotta régóta fennálló befektetési alapelveit – és ez azt jelentheti, hogy eljött az ideje, hogy felülvizsgáljuk a munka alapelveit.

„Nagyon-nagyon jó véleményem volt róla (Jeff Bezosról beszélek), amikor először találkoztunk, de alábecsültem őt” – mondta a milliárdos egy CNBC kommentárjában. „Az Amazont mindig az első lépésektől követtem. Nekem úgy tűnik, hogy Bezos valami közeli csodát tett. De az a tény, hogy amikor számomra úgy tűnik, hogy valami csodassá válik, nem fektetök bele. ”.

Miért történt ez a Warren Buffett hiba? Ezt a lehetőség hiányát talán megkönnyítette Buffett saját korlátozott technológiai ismerete. Bill Gates, Buffett szerint, személyes beszélgetésében azt javasolta, hogy menjen el a szeszélyes és ügyetlen Altavista keresőmotorból a Google felé. Ezenkívül a nagy befektető azt mondta, hogy a hülyeség nem tette lehetővé, hogy a Microsoft korai szakaszában fektessen be a Microsoftba. Ebben az összefüggésben az Amazon és a Google tudatlansága tükrözi a Berkshire Hathaway korszakos sikerének alapját képező befektetési filozófiát..

Buffett már régóta ösztönözte a befektetőket, hogy csak azoknak az iparágaknak a vállalkozására fogadjanak fogadásokat, amelyekben ismerik őket. És beismerte, hogy amikor a beszélgetés a két említett technológiai óriás felé fordult, „sokkal hasznosabb lenne, ha valamilyen ötletem lenne ezekről a vállalkozásokról”.

Miért nem látta Buffett a technológiai óriások potenciálját?

A műszaki beruházások egy másik pontja alapvetően eltér Buffett stratégiájától. Az ülésen azt is megjegyezte, hogy „hibát követett el, és nem tudott következtetéseket levonni, amikor úgy éreztem, hogy a jelenlegi árak kiváló kilátásokat kínálnak”. Ez a Buffett-megközelítés eredménye, amely az értékbefektetésen alapul – részvények vásárlása a valós (belső) érték alatti áron..

A technológiai társaságokat azonban a piac legalább tíz éve agresszívan újraértékelte nyereségük és vagyonuk viszonylatában. Ez a jövőbeni teljes piaci erőfölényük előrejelzéséből származik. Buffett hű volt a monopolisztikus piaci pozícióval rendelkező vállalatok számára. Ezeket a pozíciókat az adat-alapú világban másképp építik fel, ellentétben azokkal az iparágakkal, amelyekben Warren valaha a legjobb lett. A hálózati hatások és a „visszacsatolási hatások” újfajta védekező árokként szolgálnak a műszaki monopóliumok számára. De az ilyen „árok” létrehozása óriási hosszú távú költségeket igényel. Az Amazon korai befektetőinek évek óta súlyos veszteségeket kellett leküzdenie, ám ezt követően a profit szökőárja alá kerültek.

De csak azért, mert az ál-monopóliumok jó befektetési lehetőségek, nem szabad azt gondolni, hogy ezek jót tesznek a társadalom számára. A szabályozók még mindig kitalálják, hogy mi a monopólium a digitális korban, de egyre több kritikus szorgalmazza azon óriások méretének és erejének korlátozását, amelyekre Buffett szeretne fogadni..

Olvassa el még: A Warren Buffett 3 befektetési tulajdonságot és alapelvet képvisel

Hasonló cikkek

• Warren Buffett alapelvei és befektetési megközelítése.

  Warren Buffett befektetési sikere három fő jellemzőre vezethető vissza, amelyeket genetikai szinten lehet meghatározni. Warren Buffett – az egyik…

• Befektetői hibák – 6 alapvető kezdő hiba

  Annak érdekében, hogy a pénz befektetése ne veszélyeztesse a nagy veszteségeket, a befektető általános hibáiról beszéltünk. Megpróbáltam egyszer befektetni részvényekbe és a…

• Befektetési hibák – 17 általános hiba és 5 lépés azok megoldásához

  A CFA Intézet (Chartered Financial Analyst) – a pénzügyi szakemberek tanúsításával foglalkozó nemzetközi szervezet – közzétette a közös befektetési hibákat…