H R blokk

A piacot meghaladó osztalékállomány értékelése

Az osztalékok a megbízható profitszerzés egyik módja. De azok a vállalatok, amelyek fizetik őket, gyakran alacsonyabbak a piaci hozamoknál. Az osztalékok magas százaléka nem jelenti magának a részvénynek az áremelkedését.

Ebben az esetben a Bank of America fejlesztett egy bevételi fenntarthatósági modellt, amely nyomon követi az olyan mutatókat, mint a szabad cash flow, az üzleti érték és a saját tőke megtérülése. Itt van egy osztalékállomány besorolása, amely ezen becslés szerint a növekedés szempontjából felülmúlhatja a piacot.

[Megjegyzés: A cikk részvényárait és mutatóit a közzétételkor tüntettük fel. A jelenlegi részvényárakat a szöveg végén egy speciális widgetben láthatja. Készletek vásárlása előtt mindig végezze el saját elemzését. A pénzbefektetés kockáztatja annak elvesztését. Ezt a cikket felülvizsgálatra tették közzé, nem pedig felhívásra.]

1. H&R blokk [NYSE: HRB]

• Részvényár: 25,44 USD
• Osztalékhozam: 3,93%

Ez a társaság adóügyi tevékenységet folytat. Tanácsadási szakembereket és szoftvereket kínál világszerte..

H&Az R Block haszonkulcsa a legnagyobb a többi részvény között. A társaság az egyik legmagasabb százalékos arányt képviseli a saját tőke megtérülése (37%) és a cash flow és a piaci ár aránya tekintetében (FCF / EV ~ 13%)..

2018-ban a készletek elmaradtak a piactól. Ez azt jelenti, hogy a befektetők magas hozamot kaptak az osztalékok miatt. Júniusban a HRB 4,2% -kal növelte az osztalékfizetések összegét, jelenlegi hozama 3,93%.

2. HP [NYSE: HPQ]

• Részvényár: 25,34 USD
• Osztalékhozam: 2,20%

A HP magas jövedelmezőséggel rendelkezik, és fenomenálisan 161,6% -os részvényárfolyam-növekedést mutat. Ez a Bank of America által hitelesített összes vállalat maximális értéke. Jó arányuk van a szabad cash flow-nak a vállalati értékhez viszonyítva (11%). A részvényeknek hamarosan támogatniuk kell a 4 milliárd dolláros jóváhagyott visszavásárlási tervet.
Az elavult HP nyomtatók és számítógépek valószínűleg nem felelnek meg az összes igénynek, ám a HP ragaszkodik azon versenytársak közönségéhez, akik még nem éltek túl összetett környezetben. A HPQ osztalékhozama 2,2%, tehát a Bank of America azt tanácsolja, hogy 28 USD-os célcélú részvényeket vásároljon.

3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

• Részvényár: 244,23 USD
• Osztalékhozam: 2,87%

Szingapúri székhelyű félvezető termékfejlesztő cég, amelynek székhelye Szingapúrban és San Jose-ban, Kaliforniában található. Több mint 5000 szabadalommal rendelkezik.

Most, hogy a Broadcom befejezte az egyesülési eljárásokat, visszatért a tőke felértékelődéséhez. Az AVGO FCF / EV értéke körülbelül 14% – ez a maximális arány a vizsgált vállalatok között. A saját tőke megtérülése 25,7%.

Az osztalékot 2,8% -on határozzák meg, de a társaság vállalta, hogy szabad cash flow-jának 50% -át fizeti ki formájában. Ez arra utal, hogy a Broadcom osztalék mértéke novemberben 3,8% -ra emelkedhet. A Bank of America szerint a 300 USD árcéllel vásároljon.

4. Altria csoport [NYSE: MO]

• Részvényár: 62,07 USD
• Osztalékhozam: 5,16%

Az Dohány óriás, az Altria Group továbbra is nyomást gyakorol a szabályozókra. Szerény előrejelzett nyeresége, a 14-szeres szorzó és a lenyűgöző tőkehozam (39,2%) azt mondja, hogy a jelenlegi szinten a MO megvásárlása jó üzlet lesz. Az Altria szabad cash flow-ja 2018-ban 48% -kal növekszik. Ennek köszönhetően az FCF ​​/ EV arány 9% -ra emelkedik.

Az Altria Csoport az osztalékok 5,1% -át fizeti, és a jövedelmezőség értékelése szempontjából az egyik legjobb részvény. Ezért estek ebbe az osztalékállomány besorolásba. A Bank of America azt tanácsolja, hogy a 70 dolláros árcélú MO-t vásárolják.

5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

• Részvényár: 103,50 USD
• Osztalékhozam: 3,86%

A Lyondell Basell Industries petrolkémiai vállalat, amely észak-amerikai olefinekre és poliolefinekre koncentrál. Jelenleg a LYB árrést alacsony földgázárak és magas kőolajárak képezik. A társaság 10% -os FCF / EV és 32,1% tőkemegtérüléssel rendelkezik.

A Lyondell Basell 2011 óta folyamatosan növeli osztalékát, jelenlegi hozamuk 3,8%. Igaz, hogy a polietilén áremelkedése a termelési kapacitás növekedéséhez vezetett, ami az elkövetkező években hátrányosan befolyásolhatja a vállalat bevételeit..

6. Pfizer [NYSE: PFE]

• Részvényár: 44,91 USD
• Osztalékhozam: 3,03%

A Pfizer a világ egyik legnagyobb gyógyszeripari vállalata. 10% -os cash flow-ja a piaci ár-arány és 22% tőkehozam. A PFE-t érintő fő rövid távú fenyegetés a Lyrica szabadalom decemberi hatályvesztése. Ennek ellenére a társaság szabad cash flow-ja azzal fenyeget, hogy 2018-ban 50% -kal növekszik. A határidős Pfizer-bevételek szorzata 14,1. Ez azt jelzi, hogy a tőkemegtérülési programot jól finanszírozzák, ami további védelmet nyújt az árcsökkenés ellen..

A Pfizer osztalékhozama 3,03%. A Bank of America a PFE-nek „vétel” besorolást ad és 46 dolláros árcélt céloz meg.

7. Verizon Communications [NYSE: VZ]

• Részvényár: 54,94 USD
• Osztalékhozam: 4,39%

A Verizon Telecommunications Company jogosan szerepel ebben az osztalékértékelésben. A Bank of America elemzése szerint a VZ az egyik legjövedelmezőbb értékpapír, amely az osztalékok 4,3% -át fizeti. Ez a legmagasabb a 30 Dow ipari átlagkészlet között..

Az FCF ​​/ EV 9% -ának, a 20,6% -os tőkemegtérülésnek és a 11,2-es határidős nyereségszorzónak köszönhetően a VZ nemcsak osztalékot, hanem jó kilátásokat kínál. Szeptemberben a Verizon Sacramentóban elindította az első kereskedelmi 5G vezeték nélküli szolgáltatást. A Bank of America 58 USD-es célcélú készleteket vásárolhat jónak.

8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

• Részvényár: 58,90 USD
• Osztalékhozam: 5,11%

Kereskedelmi háború USA a Kínával a makaói kaszinóbefektetők számára aggodalomra ad okot. Emiatt a kaszinó tulajdonában lévő Las Vegas Sands részvényei az ár negyede elveszítették az elmúlt 3 hónapban, de az eladás 5,11% -ra növelte az osztalékot..

Miközben a befektetők a háború végére várnak, a 7% -os FCF / EV, 21% -os tőkemegtérülés és a bejelentett 2,5 milliárd dolláros visszavásárlási program segíti az állomány jó állapotát. A Bank of America becslése szerint az LVS semleges, és 80 USD-os célt tűz ki.

Hasonló cikkek

• Részvények osztalékkal a világ legjobb vállalataitól.

  A 2017. évi „piaci” csodák ellenére: a Twitter csökkenése és emelkedése, a Ferrari fenomenális növekedése, a Tesla spekulatív (és nem csak) ingadozása és,…

• Exxon mobil corp.

  Az energiaszolgáltatók részvényei a külföldi piacokon Az energiaárak három évvel ezelőtt súlyos nyomást gyakoroltak. Az olaj 2016-ban 27-rel csökkent…

• Clorox Co. (NYSE: CLX)

  Amerikai osztalékrészvények A hosszú távú befektetők nagyra értékelik az osztalék rendszeres emelésének eshetőségét…