Az a személy, aki elkezdi befektetni, egy útkereszteződésen van. Számos lehetőség közül választania kell a megfelelő készletet. Különösen az Egyesült Államok piacán. Hatalmas mennyiségű értékpapír van rajta, és mindegyik „sikít” a választásáért. Hasonló nehézségek vannak az orosz piacon. Ezért az újonnan bányászott befektetőnek kérdése van arról, hogyan kell helyesen választani a részvényeket?
1. Határozza meg idejét és céljait
Saját stratégiájának és tervének megfogalmazásához kérdezd meg magadtól, hogy mikor és mikor szeretne jövedelmet szerezni. Világosan határozza meg az időtartamot. Év, öt, tíz év, vagy az öregségi mérföldkő.
Az, hogy melyik társaságot választja, a céltól függ. Tudja meg, mennyit kockáztathat. A legnagyobb megtérülést előre jelező készletek vannak a legnagyobb veszélyben. Minél közelebb van a célja, annál kevesebb kockázatot kell vállalnia.
A célok a következők: egy lakás a fővárosban, 30 millió rubel értékben. 2030-ra passzív jövedelem 50 ezer rubelt. 2035-ig tisztességes nyugdíj 2055-ig.
Csak a személyes cél kialakulása után lehet megérteni, hogyan kell kiválasztani a megfelelő készletet.
2. Válasszon az osztalékok és a maximális növekedés között
Ha a cél a passzív jövedelem, akkor az osztalékcégeknek kell választaniuk, amelyek stabil fizetnek nekik, növelik volumenüket és nem hagyják abba a hosszú ideig fizetendő összeget (osztalékarisztokraták). Az ilyen részvények kiválasztásakor stabil és növekvő cash flow-ja lesz..
Az osztalékok újrabefektethetők, ezáltal növelve a beruházásokat.
Ha a cél a tőke maximalizálása, akkor részesítsen előnyben azokat a vállalatokat, amelyek részvényei évről évre gyorsan növekednek. Időnként a költségek tíz százalékkal nőnek, de ugyanakkor a vállalatok nem fizetnek nagy osztalékokat, vagy egyáltalán nem. Ez a megközelítés segíti őket piaci értékük és növekedésük növelésében..
Tehát az összes részvény két nagy táborra osztható: osztalékkészletekre vagy az értéknövekedés növekedésével járó részvényekre.
3. Tudja meg a vállalat üzleti stabilitását, előnyeit és összetételét
• A munka stabilitása. A vállalat folyamatosan növeli a profitot, a termékértékesítést, növeli a piaci részesedést, ami azt jelenti, hogy komoly befektetési cél. Fontos tényező az egyedülálló versenyelőny, vagy – amint azt Warren Buffett mondja – „árok vízzel”. Ez az árok védi a társaságot, és vezetõkké vezet..
• Az üzlet összetétele. Mit csinálsz, amikor a joghurtot választasz? 10-ből 9-en válaszolnak a kompozíció figyelésére. Akkor az árért. Miután meghatározták az ár / minőség arányt és vásároltak. És azon vállalkozással együtt, amelybe befektetni fog.
Ha a joghurt összetételével minden egyszerű, akkor az üzletnél bonyolultabb.
1. Az ideális vállalat az, amely öt éve növekszik a nettó nyereség, a bevétel és az osztalékok, valamint a kötelezettségek és az adósságok csökkenése mellett. Kevés ilyen társaság létezik, és részvényeik ára magas, de ezeket ismernie kell.
2. Az ideális lehetőség mellett vannak köztes termékek is. Ha olyan társaságot talál, amelynek nyeresége, bevétele, tőkéje és adóssága növekszik, akkor ez nem nagy ügy. Itt egy növekvő vállalkozás, amely megragadja a piacot, és készen áll arra, hogy hitelt vegyen igénybe..
3. És ha olyan társaságot talál, amely nem rendelkezik osztalékkal, növekszik az adósságok, csökkennek a bevételek és a nettó profit, akkor van egy példája egy nem hatékony üzleti vállalkozásról.
Itt tekintheti meg a vállalati jelentést finviz.com (csak külföldi részvények) vagy itt conomy.ru.
4. Támaszkodjon az alábecsült vállalatok részvényei felé
Fontos szempont a részvények kiválasztásában. Ha a társaság magas arányt mutat – kapitalizáció / nettó profit (P / E szorzó), akkor ez azt jelenti, hogy a piac túlértékeli.
A P / E szorzó lehetővé teszi a vállalat valódi vonzerejének felbecsülését, figyelmen kívül hagyva az érzelmeket. Egy ésszerű befektető imádja ezt a mutatót. Megmutatja, hogy a vállalat mennyire fog kifizetni..
Például most a Netflix P / E mutatója 159 – ez azt jelenti, hogy ha egy ilyen vállalkozást egészben vásárol, akkor a beruházások abban a pillanatban, miközben fenntartják ezt a nettó profitot, 159 év alatt megtérülnek. Most gondolkodjon azon, hogy megvásárolja-e a Netflixet és annak részvényeit? Mindenki választ fog adni magának..
Ha a P / E szorzó értéke 0 és 5 között van, akkor a társaságot alábecsülik. Ha több – valószínűleg túlértékelt.
Hihetetlen előrejelzéseket és várakozásokat támaszt a társaság növekedése, amely széles körben elterjedt az értékpapírok körül, és növeli az értékét. A nettó jövedelem változatlan marad, miközben a részvényárak emelkednek. A piac túlbecsüli ezt az üzletet. Ha úgy döntött, hogy egy átértékelt társaságba fektet be, készüljön fel részvényár-korrekcióra piaci válság esetén.
Nem számít, mennyire szereted a Netflix sorozatokat, nézzék meg üzleti életük valódi teljesítményét, és ne a márka gyönyörű történetét. A hideg számításnak kell élveznie az érzelmeket és a preferenciákat.
5. Hogyan kell kiszámítani a P / E-t??
A vállalat valós értékének felméréséhez két elemre van szükség:
P – vállalati érték vagy tőkésítés, amelyet a következő képlettel számolnak: egy részvény ára szorozva számukkal. Ez az az összeg, amelyért megvásárolhatja az egész társaságot (az egész üzlet értéke). Az (orosz vállalatok) tőkésítési adatait a moszkvai tőzsde webhelyén találja. Példaként mutatunk egy linket a mutatókhoz Tatneft [TATN].
E – a társaság éves vagy negyedéves nettó nyeresége. Ez az információ megtalálható a vállalati közzétételi központ honlapján. e-disclosure.ru (az összes állami társaság kötelezi az eredményeit ott közzétenni) vagy magának a társaságnak a honlapján (ez általában az „információ a befektetők számára” szakasz). A befektetőknek beszámolással kell rendelkezniük a nettó nyereség megismeréséhez IFRS Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok. Konkrétan annak két formája:
• Első – jelentés a társaság pénzügyi helyzetéről.
• A második – jövedelemkimutatás.
Itt megtalálja az összes adósságot, tőkét, bevételt és profitot, és máris megértheti, hogyan kell kiválasztani a megfelelő részvényt, és mennyire vonzó a vállalat..
A P / E animátor jó animátor és az egyik legnépszerűbb, de ne feledje, hogy ez nem megold minden problémát. Ennek oka az üzleti élet különböző fókusza, a megtérülési időszak és a vállalatok életciklusának szakaszai. Lehetetlen egyeztetni az olajtermelő vállalkozást és a technológiai ágazat üzleti vállalkozását ezzel a szorzóval. Nézze meg a többi szorzót, amely szintén segít kitalálni, hogyan kell kiválasztani a készleteket..
6. Egyéb szorzók
• Szorzó P / S – egy részvény piaci árának az egy részvényre jutó bevétel aránya. A nullától az egyig jó (alábecsülést jelez), kettő a norma. Alkalmas ugyanazon iparág és egy szint margóinak összehasonlítására.
• EV szorzó – a vállalat valós értéke. A következő képlet szerint számolják: piaci kapitalizáció + összes adósságkötelezettség? rendelkezésre álló készpénz.
• Szorzó EBITDA – a társaság nyeresége kamat, adók és értékcsökkenés nélkül. Erre a szorzóra van szükség annak megértéséhez, hogy a társaság üzleti tevékenysége milyen közvetlen profitot hoz. Tudja, hogyan kell pénzt keresni.
• ROE szorzó – jövedelmezőség. Ennek alapján megítélheti a vállalat hatékonyságát. Hasznos, ha összehasonlítjuk az üzleti vállalkozásokat. Ha az egyik üzemnek száz gépe van, a másiknak pedig negyven, és ugyanakkor nyereségük megegyezik, akkor a második üzem ROE-je magasabb lesz. Ez azt jelenti, hogy a második vállalat hatékonyabb..
Okos stratégia az, hogy ugyanazon iparág szorzói találják meg a legjobb vállalatokat..
Emlékezik.
A megfelelő készlet kiválasztásához szüksége van:
1. Határozza meg a célt, az eléréshez szükséges időt, a kockázati szintet.
2. Válasszon osztalékot vagy maximális jövedelmet.
3. Tudja meg az üzleti összetételét és stabilitását.
4. Lásd a pénzügyi kimutatásokat.
5. Keressen alulértékelt vállalatok részvényeit.
6. Besorolja a vállalatokat.
7. Ne hasonlítsa össze a különféle iparágakban működő vállalatokat.
Hasonló cikkek
- Az ETF előnyei és hátrányai az állományok előtt, mit kell választani kezdőknek?
Az utóbbi időben az ETF-alapok egyre népszerűbbek lettek a befektetők körében. A jelentése az, hogy több társaság részvényeit is tartalmazzák…
- Befektetési hibák – 17 általános hiba és 5 lépés azok megoldásához
A CFA Intézet (Chartered Financial Analyst) – a pénzügyi szakemberek tanúsításával foglalkozó nemzetközi szervezet – közzétette a közös befektetési hibákat…
- Legjobb iparágak, amelyek 2018-ban fektethetnek be – Top 9
Jó stratégia lehet egy olyan jövedelmező iparág megtalálása, amelybe befektetni lehet, ha új lehetőségeket keres. De dobj pénzt az új részvényekre (mintha…
Hogyan lehet megbízhatóan kiválasztani a részvényeket, amelyek a helyes befektetést teszik lehetővé? Milyen tényezőkre kell figyeljünk? Milyen pénzügyi mutatókat kell elemezni? Van-e tapasztalat vagy stratégia, ami segíthet a sikeres döntéshozatalban? Minél több információt, tippeket és útmutatást szeretnék kapni erről a témáról.
A részvények megbízható kiválasztásához fontos figyelembe venni a vállalat fundamentális adatait. Az alapvető tényezők között szerepel a vállalat eredményessége, növekedési potenciálja, versenyképessége. Ehhez érdemes elemezni a bevételeket, nyereséget, adósságot, cash flow-t, valamint a piaci részarányt és a jelentős piaci trendeket. Fontos a megfelelő időzítés is, azaz a részvények vásárlása/jelentős részvények eladása a vállalat ciklikus teljesítményének megfelelően. Fontos a diversifikáció is, azaz különböző ágazatokban és országokban működő vállalatokba befektetni. Tapasztalt elemzők és befektetési tanácsadók véleményét is érdemes figyelembe venni, akik hozzáférhetnek információkhoz, és segíthetnek a döntéshozatalban. A részvénypiacok változóak, ezért fontos a piac folyamatos monitorozása és a befektetési stratégia időről-időre történő felülvizsgálata.
A részvények megbízható kiválasztásához érdemes figyelembe venni néhány tényezőt. Először is fontos, hogy alaposan megismerjük a céget, amelynek részvényeit meg akarjuk vásárolni. Ezt megtehetjük például a céges jelentéseket olvasva, illetve a vállalat híreit és teljesítményét kutatva.
Emellett figyelmet kell fordítanunk a pénzügyi mutatókra is. Fontos, hogy elemezzük a vállalat eredménykimutatását és mérlegét, valamint figyelembe vegyük a nyereségességet, a likviditást és az eladósodottságot. Továbbá érdemes figyelni az árfolyam-nyereségre, a tőkehozamra és a bevételarányos bruttó eredményre.
Tapasztalatok és stratégiák is segíthetnek a sikeres döntések meghozatalában. Sok vállalatnak vannak elemzői és szakértői, akiktől érdemes tanácsot kérni. Továbbá hasznos lehet követni a piaci trendeket és modelleket, valamint figyelmet fordítani a gazdasági hírekre és eseményekre is.
Mindezek mellett azonban fontos a saját kutatás és elemzés is. A részvények kiválasztásában a hosszú távú kilátásokat és a stabilitást érdemes előtérbe helyezni, és nem csak a rövid távú nyereségre fókuszálni.
Összességében, a részvények megbízható kiválasztásához alapos elemzésre, pénzügyi mutatók tanulmányozására, tapasztalatok és stratégiák figyelembevételére van szükség. A helyes befektetés érdekében fontos a sokoldalú információgyűjtés és a folyamatos tanulás.