Főbb amerikai tőzsdeindexek – történelem, leírás és alkalmazás

Az amerikai részvényindexek összefoglaló értékek, amelyek tükrözik a helyzet a tőzsde egy adott ágazatában.

A tőzsdeindexeket először az Egyesült Államokban kezdték használni a 19. század végén, amikor Charles Dow összeállította a Dow Jones szállítási átlagot az amerikai 11 szállítóvállalat adatai alapján. A mai napig szokásos módon kiszámítják, figyelembe véve 20 teherfuvarozó tevékenységét. Vannak még a Dow Jones közművek és ipari mutatók, valamint mindegyik összevont összefoglalója..

Jelenleg a főbb amerikai tőzsdeindexek:

1. S&P 500 – Standard Agency összefoglaló index & Szegények, ami 20 közlekedési, 40 közüzemi, 400 ipari és 40 pénzügyi vállalat részesedésétől függ.

2. Dow Jones Industrial – ipari index, amely 30 ipari óriás részesedését veszi figyelembe.

3. A NASDAQ 100 a NASDAQ részvényindex.

4. Russell 2000 – 2000 kicsi sapkás amerikai amerikai részvénytársaság részvényei.

5. CBOE volatilitási index – a volatilitás indexe, amelyet a Chicagói Értéktőzsdén számítanak ki. Megmutatja a piaci volatilitás várakozásait, ezért gyakran nevezik „félelem indexének”.

S&P 500

Ez a tőzsdeindex 500 amerikai társaságból áll, amelyek a legnagyobb tőkésítéssel rendelkeznek. A listát a Standard állította össze & Szegények 1957 óta.

Az S kosárba tartozó társaságok részvényei&P 500, a főbb amerikai tőzsdékben kereskednek: NASDAQ és NYSE. Az indexet tőkésítés veszi figyelembe, és a Dow Jones-nal együtt kulcsfontosságú útmutató a befektetők számára. Néha még az „amerikai gazdaság barométere” kifejezést is használja.

Ugyanakkor érzékeli S&A P 500, mint az amerikai gazdasági óriások listája, téves, mert nem foglalja magában az elegendő likviditással rendelkező projekteket, valamint a magánvállalkozásokat. Sőt, a szerzők megpróbálják a gazdaság különböző ágazataiból származó vállalatokat bevonni a kosárba annak teljes fedezése érdekében.

S-ben&A P 500 olyan társaságok részvényeit foglalja magában, mint:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] és mások.

Dow jones ipari

Ez a világ legrégebbi piaci indexe, amelyet Charles Dow hozott létre, amikor a Wall Street Journal szerkesztője volt. Ennek a mutatónak a felhasználásával javasolták az amerikai gazdaság ipari ágazatának alakulását. Az ipari (ipari) szót a névben az idő tiszteletére tartják fenn, bár manapság nem minden, a Dow-kosárba tartozó vállalat tartozik az ipari szektorba.

Ma a Dow Jones számítása skálázható átlagot használ – a 30 részvény teljes értékét elosztja egy folyamatosan változó mutatóval, amelynek kiszámítása az indexben szereplő részvények számától függ.

Sok befektető úgy véli, hogy a Dow Jones nem elég hiteles index, amely tükrözi a pontos gazdasági képet és a tőzsdei magatartást. Alternatív megoldásként sokan az S-t választják&P 500, amely 30 játékos helyett 500 helyett áll.

A Dow Jones másik hátránya, hogy kiszámításakor az egyes vállalatok részvényárait összeadják, majd elosztják a teljes hányaddal. Emiatt a drága készletekkel rendelkező cégek gyakran meghatározzák a teljes kosár általános hangulatát..

Ezt a következőképpen illusztrálhatjuk: Tegyük fel, hogy az index 3 vállalat részvényeit veszi figyelembe, amelyek ára 1, 5 és 10 dollár, az osztó pedig 0,5. Ennek megfelelően az index 8. Ha a legmagasabb árat mutató részvények 30% -kal csökkennek, akkor az index 6,5-re esik, vagyis 19% -ot veszít. Ha a legolcsóbb részvény ára megduplázódik, akkor az index csak 8,5-re növekszik, azaz 6,2% -kal..

A Dow Jones olyan társaságok részvényeit foglalja magában, mint:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] és mások.

NASDAQ 100

Ezt az indexet 1985 óta számítják, és több száz amerikai társaságot foglal magában a legnagyobb tőkésítéssel (a pénzügyi szektor kivételével). 1998 óta az index nem csak az amerikai vállalatokat veszi figyelembe. A NASDAQ 100 indexkosárba tartozó vállalkozások többsége a csúcstechnológia, a kommunikáció, az internetes marketing és a kapcsolódó területeken működik..

Az index ugyanazokat a vállalatokat foglalja magában, amelyek jelen vannak a többi említett indexben is, ugyanaz a Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] vagy az Apple Inc. [NASDAQ AAPL], valamint az ágazat más jelentős projektjei.

A NASDAQ 100 most az Egyesült Államok, Kanada, Szingapúr, India, Izrael, Kína, Írország, Svájc és Svédország cégeinek részvényárait számolja el..

A befektetők számára a NASDAQ 100 mérvadó mutató, mivel:

– Nagyon szigorú követelményeket támaszt a résztvevőkkel;
– Lényegesen függ a globális piaci hangulattól;
– Körülbelül 10% az Egyesült Államokon kívüli társaságokból áll.

Russell 2000

Ez a tőzsdeindex alapvetően különbözik a fentiektől, mivel a kis tőkésítésű (átlagosan kb. 255 millió dollár) projektek részvényeseinek viselkedését mutatja be

Az indexet a Russell Investments 1987-ben tette közzé, és azt a kisvállalkozások piacának objektív értékelésére javasolták. A Russell 2000 költségeinek és népszerűségének az 1990-es években bekövetkezett jelentős növekedése annak köszönhető, hogy a vállalatok erősen ráncoltak a kosárból..

Az indexben szereplő értékpapírokat két poolra osztják: Érték és Növekedés (alacsony és magas növekedési rátával). Figyelemre méltó, hogy a Russell 2000 története során 19 alkalommal érte el a „határidőt” (a 200 és 50 napos mozgó átlagok alá esett, amely után hosszú távú piaci hanyatlás volt megfigyelhető), azonban mindig kilépett a helyzetről, és jó dinamikát mutatott..

CBOE volatilitási index

Ezt az indexet 1993 óta számítják a Chicagói Opcionális Tőzsdén, és VIX-nek jelölik. Egyszerűen fogalmazva: ez a mutató az S piaci opciókra vonatkozó általános piaci elvárásait mutatja&P 500. Fontos azonban megérteni, hogy a VIX feltételezés, nem garantált előrejelzés..

A CVOE volatilitási index fordítottan arányos a részvényindexekkel, vagyis növekvő csökkenő piaccal növekszik, és növekedéssel csökken. Tehát például, amikor a befektetők nagy része elfedi a félelemtől a kockázatokat, a VIX 40–45 pontra növekszik. Csendes kereskedés mellett, alacsony általános kockázati elvárásokkal, 20 ponton belül marad. Riasztóan érzékelik a volatilitás erőteljes csökkenését, mivel minden befektető nyilvánvalóan azt várja a növekedésről. A tapasztalt szakértők ebben az esetben a nyereségszerzést javasolják.

A volatilitási index piaci pozícióktól való függése jól tükrözi annak növekedését az 1997., 1998. és 2001. évi válság idején, valamint 2008 októberében, amikor elérte a 89,53 pontot..