Az orosz piacon a legnépszerűbb befektetési stratégiák

Vladimir Maslennikov, a Befektetési Csoport alelnöke Qbf, beszámolt nekünk az orosz valóságban alkalmazott népszerű befektetési stratégiákról, és kommentálta mindegyiket. Javasoljuk, hogy ismerkedjen meg velük, és a befektetési céljának és feltételeinek megfelelően tegyen választást..

„A modern hazai tőkepiacon sokféle módon meg lehet őrizni és növelni a személyes megtakarításokat, ám ezek közül néhány, például a banki betétek hatékonysága gyorsan csökken. Véleményem szerint a legnagyobb osztalék manapság a tőzsdei termékekből származik ”- mondja Vladimir.

1. Szövetségi kölcsönkötvények

Azok számára, akik megbízható és jövedelmező alternatívát keresnek a betéthez, mindenekelőtt a szövetségi kölcsönkötvényekre javasolnám. Ezek az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma által kibocsátott értékpapírok. A kormány vállalja a kupon megfizetésére és a pénz visszatérítésére vonatkozó kötelezettségek teljesítését az OFZ alapján. A szövetségi hitelkötvények hozama meghaladja a maximális értéket a bankok betéteinek kamatlába.

Az OFZ-kkel való együttműködésre épülő stratégia megcélzott megtérülése 8–9%. Az állampapírok további előnye, hogy nem tartoznak jövedelemadó-kamatjövedelem alá. Az olyan portfóliók befektetési horizontja, amelyek munkája szövetségi kölcsönkötvényekkel történő műveleteken alapul, egy év, de hatékonyabb a szövetségi hitelkötvényekbe történő befektetés legalább három évig. A megadott befektetési időszak jelentősen javíthatja a portfólió stabilitását az áringadozásokkal szemben, a piaci feltételek esetleges változásainak fényében.

2. REPO a Központi Bizottsággal

Egy másik, a legmegbízhatóbb befektetési eszköz a központi szerződő féllel kötött visszavásárlási megállapodások (olyan ügyletfajta, amelyben értékpapírokat értékesítenek, és ezzel egyidejűleg megállapodást kötnek a visszavásárlásukról előre meghatározott áron). A központi szerződő fél feladatait a Nemzeti Klíringközpont látja el (a moszkvai cserecsoport része).

Ennek az eszköznek az előnye az állandó jövedelmezőség: a Központi Bizottsággal folytatott repók hatékonysága gyakorlatilag független a piaci ingadozásoktól. Ez a befektetési stratégia olyan tőketulajdonosok számára megfelelő, akik rövid időre szeretnének pénzeszközöket elhelyezni. A központi szerződő féllel folytatott repók eredményéből származó nyereség naponta kerül felhalmozódásra, így a portfólió jövedelmet generál még a működés több napjára is. A Központi Bizottsággal kötött visszavásárlási megállapodásokon alapuló befektetési stratégiák célja 7–8% -os hozam, amely többször meghaladja a banknál vezetett keresleti számla hatékonyságát..

3. Kötvények

A legnagyobb orosz társaságok kötvényeivel való együttműködésre épített kötvényportfóliók 9–10% -os célhozammal járnak. Az eszköz alkalmas a tőketulajdonosok számára, amelynek célja a személyes megtakarítások védelme a külső és az inflációs kockázatoktól. Megbízhatóság a fix kamatozású értékpapírokba történő befektetés miatt.

Megjegyzem, hogy a gyorsan fejlődő belföldi vállalkozások a jelenlegi gazdasági helyzetben gyakran stabilabbak, mint az 50 legjobb bankok. Ugyanakkor a kötvényportfóliók célhozamszáma jelentősen meghaladja a hazai betétek hatékonyságát. Mint korábban jeleztük, ezek a stratégiák évi 9-10% -ot hozhatnak. Az orosz társaságok kötvényein alapuló portfóliók befektetési horizontja 1 év.

4. Készletek

A magas célhozamot ma a legnagyobb orosz társaságok részvényeivel történő műveletekre alapuló befektetési portfóliók jellemzik. Lehetővé teszik a profit kihasználását a hazai vállalati szektor növekedéséből. A modern alapkezelő társaságok az ügyfelek tőkét stabil osztalékbevételekkel és nagy növekedési potenciállal rendelkező értékpapírokkal történő tranzakciókra irányítják..

A hazai vállalati szektor kék chipekkel végzett munkájának köszönhetően az részvényalapú stratégiák hatékonysága jelentősen meghaladja a moszkvai tőzsdeindex növekedését. Az egyéves befektetési horizonton alapuló részvényekkel történő stratégiák célzott hozama 15–20%. A tőkeallokáció időtartamának három évre történő meghosszabbítása lehetővé teszi a rövid távú piaci ingadozások negatív hatásainak minimalizálását is..

5. Osztalékkal járó részvények

Az orosz értékpapír-piac megnövekedett hozamára összpontosító befektetőknek azt javaslom, hogy forduljak olyan portfóliókhoz, amelyek magas osztalékhozamú és további növekedési potenciállal rendelkező részvényekkel folytatott tranzakciókon alapulnak. Ezen stratégiák várható megtérülése manapság 20–25%..

Véleményem szerint a kockázati szint ellenőrzésének képessége jelentősen növeli a portfólió hatékonyságát. Tehát szükség esetén korlátozott ideig tartó piaci ingadozások idején az alapokat kormányzati és vállalati kötvényekhez lehet irányítani. Az eszközök újraelosztása és a tőkekezeléssel megbízott kezelő professzionalizmusa jelentősen növelheti a portfólió stabilitását.

Következtetés

Végezetül megjegyzem: ezek a befektetési stratégiák az egyedi befektetési számlán belül elérhetők – ez az eszköz lehetővé teszi az adókedvezmények elérését a tőzsdén történő munkavégzés során. Az IIS tulajdonosa az adókedvezmények két típusának egyikét használhatja. Az első típusú kiváltság a beruházás összegének 13% -ának (de legfeljebb évi 52 ezer rubel) adó levonását vonja maga után. A második típusú preferenciák a nyereség alóli mentességről szólnak, amely a számlához kötött tőkével járó műveleteket a jövedelemadóból hozza..

Tehát az orosz piacon számos hatékony stratégia létezik a tőke növelésére. A legfontosabb az, hogy olyan befektetési portfóliót alakítsanak ki, amely leginkább megfelel az adott ügyfél egyedi igényeinek. Véleményem szerint ésszerűbb, ha megbízható partnerrel – magasan képzett pénzügyi tanácsadóval – együtt választjuk meg a legjobb eszközöket a megtakarítások kezelésére..

Hasonló cikkek

• Tőzsde kezdőknek – Alapvető információk egy pillanat alatt

  A legtöbb tőzsdén való befektetés az tőzsdén való befektetés az egyetlen lehetőség. A beruházások megfelelő keverése segít…

• LCWDPA – a passzív befektetés alapja

  Mi a passzív befektetés? A passzív befektetés egyszerű szavakkal az értékpapírok vásárlása és hosszú távú megtartása. Befektető, aki…

• A legjövedelmezőbb orosz részvények, 100% -kal 2 év alatt.

  Mindenki, aki befektetést kezd, és a részvényeket választja pénzbefektetéshez, arra számít, hogy erőfeszítései megtérülnek. A befektetők általában…